В Москве эпохи НЭПа в Замоскворечье действует безжалостная банда, терроризирующая местных жителей. Налёты следуют один за другим, и в каждом из них чувствуется почерк известного рецидивиста по прозвищу «Серый», который недавно вышел на свободу. Бандиты предпочитают проводить время в трактире на Пятницкой, но поймать их на месте преступления никак не удаётся. Единственный шанс разоблачить преступников — внедрить в трактир тайного агента...