Родилась 6 июня 1954 года в Таллине (Эстонская ССР, СССР). 

После окончания музыкальной школы пела в Таллинском камерном хоре. В 1978 году окончила актёрский факультет Таллиннской государственной консерватории (ныне Эстонская академия музыки и театра). 

Стала известной после главной роли рыбачки Тони в музыкальной картине «Мосфильма» «Солнце, снова солнце», а затем в многосерийном фильме «Долгая дорога в дюнах». 

Была актрисой Таллиннского театра-студии Старого города (Vanalinnastuudios), где исполнила более пятидесяти ролей. С 2001 года — актриса театра «Bel-Étage». 

Мерле Тальвик дважды была замужем. Второй муж — Маргус Каппель, музыкант. У пары родился сын Карл Олаф, но второй брак не сложился.